مكافأة لتقلب نسبة إنفستوبيديا الفوركس

شارب نسبة حاسبة حول هذه الأداة يستخدم شارب نسبة حاسبة على الانترنت لحساب نسبة شارب. نسبة شارب نسبة شارب، التي سميت باسم ويليام فورسيث شارب، هي مقياس للعائد الزائد (أو علاوة المخاطر) لكل وحدة من المخاطر في الأصل الاستثماري أو استراتيجية التداول. يتم استخدام نسبة شارب لتوصيف مدى عائد أي أصل يعوض المستثمر عن المخاطر التي اتخذت، وكلما ارتفع عدد نسبة شارب كلما كان ذلك أفضل. ويشير معدل شارب السلبي إلى أن الأصول التي لا تنطوي على مخاطر ستؤدي أداء أفضل من الأمن الذي يجري تحليله. وتسمى نسبة شارب أيضا مؤشر شارب، قياس شارب أو نسبة المكافأة إلى التباين. حساب نسبة شارب يتم احتساب نسبة شارب بطرح المعدل الخالي من المخاطر من معدل العائد للمحفظة وتقسيم النتيجة عن طريق الانحراف المعياري لعوائد المحفظة. صيغة نسبة شارب هي كما يلي: نسبة شارب (العائد المتوقع للمحفظة - معدل المخاطرة) الانحراف المعياري للمحفظة نسبة شارب كسر نسبة شارب أصبحت نسبة شارب الطريقة الأكثر استخداما على نطاق واسع لحساب العائد المعدل للمخاطر، ولكن يمكن أن يكون غير دقيق عندما يطبق على المحافظ أو الموجودات التي ليس لها توزيع طبيعي للعائدات المتوقعة. العديد من الأصول لديها درجة عالية من التفرطح (ذيل الدهون) أو الانحراف السلبي. كما تميل نسبة شارب إلى الفشل عند تحليل المحافظ ذات المخاطر غير الخطية الكبيرة، مثل الخيارات أو الأوامر. وظهرت منهجيات بديلة للعوائد المعدلة حسب المخاطر على مر السنين، بما في ذلك نسبة سورتينو. العائد على السحب الأقصى (روماد)، ونسبة ترينور. وتنص نظرية الحافظة الحديثة على أن إضافة أصول إلى محفظة متنوعة لها ارتباطات أقل من واحدة مع بعضها البعض يمكن أن تقلل من مخاطر المحفظة دون التضحية بالعائد. ومن شأن هذا التنويع أن يؤدي إلى زيادة نسبة شارب للمحفظة. نسبة شارب) معدل العائد على المحفظة معدل الخلو من المخاطر (االنحراف المعياري لعائد المحفظة تستخدم صيغة نسبة شارب السابقة عوائد متوقعة في حين أن نسبة ما بعد البيع في شارب تستخدم عائدات محققة. تطبيقات نسبة شارب غالبا ما تستخدم نسبة شارب لمقارنة التغير في خصائص محفظة المخاطر الشاملة عند إضافة فئة أصول أو أصول جديدة إليها. على سبيل المثال، يدرس مدير محفظة إضافة تخصيص صندوق التحوط إلى حافظة استثماراته الحالية 5050 من الأسهم التي لديها نسبة شارب 0.67. وإذا كانت مخصصات المحافظ الجديدة 404020 سهما وسندات ومخصصات صناديق التحوط المتنوعة (ربما صندوق أموال)، فإن نسبة شارب تزداد إلى 0.87. وهذا يدل على أنه على الرغم من أن استثمار صناديق التحوط ينطوي على مخاطر كعرض مستقل، فإنه يحسن في الواقع من خصائص المخاطر والعائد للمحفظة المجمعة، وبالتالي يضيف فائدة التنويع. وإذا أدت إضافة الاستثمار الجديد إلى تخفيض نسبة شارب، فلا ينبغي إضافتها إلى المحفظة. ويمكن أن تساعد نسبة شارب أيضا في تفسير ما إذا كانت العائدات الزائدة للمحافظ تعزى إلى قرارات استثمارية ذكية أو نتيجة لمخاطر كبيرة جدا. وعلى الرغم من أن محفظة أو صندوق واحد يمكن أن تتمتع بعوائد أعلى من نظيراتها، إلا أنها ليست استثمارا جيدا إلا إذا كانت تلك العائدات المرتفعة لا تأتي بفائض من المخاطر الإضافية. وكلما زادت نسبة شارب للمحافظ، كان أداءها المعدل بالمخاطر أفضل. ويشير معدل شارب السلبي إلى أن الأصول التي لا تنطوي على مخاطر ستؤدي أداء أفضل من الأمن الذي يجري تحليله. االنتقادات والبدائل تستخدم نسبة شارب االنحراف المعياري للعائد في المقام كمؤشر لمخاطر الحافظة اإلجمالية التي تفترض أن العوائد توزع عادة. وقد بينت الأدلة أن العائدات على الأصول المالية تميل إلى الانحراف عن التوزيع الطبيعي وقد تجعل تفسيرات نسبة شارب مضللة. وهناك اختلاف في نسبة شارب هو نسبة سورتينو. مما يزيل آثار تحركات الأسعار التصاعدية على الانحراف المعياري لقياس العائد فقط مقابل تقلبات الأسعار الهبوطية ويستخدم شبه المتغير في المقام. تستخدم نسبة ترينور مخاطر منهجية. أو بيتا () بدلا من الانحراف المعياري كمقياس للمخاطر في المقام. ويمكن أيضا أن تغطى نسبة شارب من قبل صناديق التحوط أو مدراء المحافظات الذين يسعون إلى تعزيز تاريخهم العائد العائد على المخاطر الظاهر. ويمكن القيام بذلك عن طريق: إطالة فترة القياس: سيؤدي ذلك إلى تقدير أقل للتقلب. فعلى سبيل المثال، يكون الانحراف المعياري السنوي للعائدات اليومية أعلى عموما من العائدات الأسبوعية، وهو بدوره أعلى من العائدات الشهرية. مما يزيد من العائدات الشهرية ولكن حساب الانحراف المعياري من العائدات الشهرية غير المركبة. كتابة النقود من المال يضع ويدعو محفظة: هذه الاستراتيجية يمكن أن تزيد من العائد عن طريق جمع قسط الخيار دون دفع لعدة سنوات. الاستراتيجيات التي تنطوي على اتخاذ المخاطر الافتراضية. مخاطر السيولة. أو غيرها من أشكال مخاطر الكوارث لديها نفس القدرة على الإبلاغ عن نسبة شارب متحيز صعودا. (مثال على ذلك نسب شارب لصناديق التحوط المحايدة للسوق قبل وبعد أزمة السيولة في عام 1998). تجانس العائد: باستخدام بعض هياكل المشتقات، وضع علامات غير متكررة على أسواق الأصول غير السائلة، أو استخدام نماذج التسعير التي تقلل من المكاسب أو الخسائر الشهرية والحد من التقلبات المبلغ عنها. القضاء على العائدات المتطرفة: لأن هذه العائدات تزيد من الانحراف المعياري المبلغ عنه لصندوق التحوط، قد يختار المدير محاولة القضاء على أفضل وأسوأ عوائد شهرية كل عام للحد من الانحراف المعياري.